シンガポールのファンド事業
シンガポールの金融市場で事業を行う企業は、MAS（Monetary Authority of Singapore、シンガポール金融管理局）によって設定された特定の規制やライセンス要件に従う必要があります。特に、資本市場サービスに関わる業務を行う企業は、「Capital Markets Services (CMS) Licence」という制度の下で適切なライセンスを取得する必要があります。CMSライセンスは、以下のような業務を行う企業に必要とされます。
1、資本市場商品の取引
2、企業財務に関する助言
3、ファンド管理
4、不動産投資信託の管理
5、商品融資
6、信用評価サービスの提供
7、証券の保管サービスの提供
中でも、「3. ファンド管理」を行うような企業は、以下のいずれかのライセンスを取得する必要があります。
- Registered Fund Management Company (RFMC):
RFMCは、認定された投資家および機関投資家を最大30名まで受け入れることができ、管理下資産（AUM）はS$250百万までとされています。
2. Licensed Fund Management Company (LFMC):
LFMCは、投資家の数やAUMに制限がなく、資本市場サービス（CMS）ライセンスを持つファンド管理会社です。LFMCはさらに以下のように分類されます。
. – Retail LFMC:
すべてのタイプの投資家、小売投資家を含む、ファンド管理業務を行います。
. – Accredited/Institutional LFMC (A/I LFMC):
認定された投資家および機関投資家のみとビジネスを行います。
. – Venture Capital Fund Manager (VCFM):
主にスタートアップに投資するベンチャーキャピタルファンドの管理を行います。これらのファンドは、特定のファンド適格性基準を満たす必要があり、VCFMは認定された投資家および機関投資家のみにサービスを提供します。
ファンド管理業務を行う企業がどのライセンスを選択するかは、その業務の規模、目指す投資家層、そして運用する資産の種類によって異なります。RFMCは比較的小規模な運用に適しており、特定の投資家層に焦点を当てた運用を目指します。一方で、LFMCはより広範な業務展開を計画する企業に適しており、特にRetail LFMCは小売投資家にもサービスを提供することができるため、より広い市場へのアクセスが可能です。
シンガポールにおけるこれらのライセンス制度は、金融市場の透明性と健全性を確保するために重要な役割を果たしています。企業はこれらのライセンス要件を遵守することで、信頼性の高いサービスを提供し、投資家からの信頼を得ることができます。
